מקום בליגה: 14, ליגה לאומית (1)
גביע:
מאמן: שמעון שנהר \ דוד גוזלן
שחקנים: שוער: יעקב אסיאג
הגנה: אהוד בכלר, אבי ליפשיץ, ארז קירשנר, שאול יחזקאל, בועז בן-נון, רובי הרטוק, ג'ימי פרסלני, יהודה דוד, מוטי הרשקוביץ
קישור: אלי לוונטל (ק), נחום תא-שמע, שלומי שטיקר, יוסי ליפשיץ, אבנר חדד, מיכאל גרפונקל, רחמים סלע, אבי קאופמן
התקפה: אלי מיאלי, שלום שוורץ, רונן רוקמן, מאיר פטיטו, אברהם כהן
כובשים:
  1. מיאלי 18

לאחר סיום העונה הקודמת, השחקנים לחצו ששפיגלר ימשיך אבל דרישות השכר שלו (מעל מיליון וחצי לירות נטו לעונה) היו גבוהות מדי בשביל הפועל חיפה ובמקומו מונה שמעון שנהר. השחקנים בהנהגתו של הקפטן, בומה ויינברג, סירבו להשלים עם ההחלטה. הם פתחו במאבק נגד היו"ר, אמנון צידון והודיעו שלא יתייצבו לאימונים עד שהוא יוחלף. בנסיון לשבור את המרד, הוחתם השוער יעקב אסייאג מנצרת עילית ששיחק בבני יהודה בעונה הקודמת. אסייאג נרכש תמורת כמיליון לירות וחתם על חוזה לשתי עונות. המרד נמשך כשחלק מהשחקנים מחרימים את האימונים אבל בסופו של דבר מועצת הפועלים הודיעה שצידון לא ימשיך ולוי כרמל מונה במקומו. גם לאחר שנפתר משבר היו"ר, ההתמרמרות נמשכה כאשר השחקנים שמעו על החוזה הגבוה של אלי לוונטל. השחקנים הבכירים דרשו שיפור משמעותי בשכרם וחלקם המשיכו להחרים את האימונים. בין השחקנים הבולטים שדרישותים הכספיות לא נענו היו שלום שוורץ, יוסי ליפשיץ, שאול יחזקאל ובומה ויינברג שהיה בדרך החוצה מהקבוצה. בנסיון לפתור את המצוקה התקציבית, פתחה ההנהלה במסע תרומות מגופים מסחריים. במקביל, ההנהלה סירבה לאשר לשנהר מחנה אימונים ברומניה, והוא איים בהתפטרות. לפני סגירת שוק ההעברות באוגוסט, עבר ויינברג לבני יהודה ולהפועל חיפה הצטרפו הירושלמים אלי מיאלי מבית"ר ונחום תא-שמע מהפועל. כמו כן חזרו מהשאלה אודי בכלר, מוטי הרשקוביץ' ומאיר פטיטו. ההכנה הלקויה נתנה את אותותיה במשחק הפתיחה כשהקבוצה ספגה הפסד ביתי 4:0 לכפר-סבא. שנהר נאלץ להתמודד עם חוסר הרצינות ופציעות רבות של השחקנים שהרבו לאחר ולהעדר מהאימונים. שאול יחזקאל טס לגרמניה אחרי המחזור הרביעי בעקבות מחלוקת כספית עם ההנהלה. גם אבי קאופמן נסע לארה"ב מסיבות אישיות. הניצחון הראשון הגיע במחזור השישי, 1:2 על הפועל ראשל"צ. הקבוצה התקשתה לצבור נקודות, בעיקר במשחקי החוץ שאת רובם הפסידה. את הסיבוב הראשון סיימה הקבוצה במקום ה-14, מתחת לקו האדום. אלי מיאלי היה הכובש המצטיין של הקבוצה, אבל הצהיר מספר פעמים על רצונו לעזוב בסיום העונה. גם שלום שוורץ שהרבה להעדר בגלל פציעות חוזרות ביקש להשתחרר. במחזור ה-18 הפועל חיפה ניצחה את שמשון מהצמרת, אבל נשארה מתחת לקו האדום. בשליש האחרון של העונה יחזקאל חזר, אבל במחזור ה-21 הקבוצה ירדה למקום ה-15 לאחר הפסד 2:0 לראשל"צ שלא נוצחה מאז ההפסד לחיפה בסיבוב הראשון. הפסד 3:0 לבית"ר נתניה מליגה א' בגביע חיזק את התחושה שהקבוצה בדרך לליגה הארצית. לאחר ההפסד בגביע שנהר הודח ובמקומו מונה דוד גוזלן, שחקן עבר של מכבי חיפה, שאימן לפני כן את בית"ר חיפה בליגה ב'. גם הנהלת הקבוצה הודחה ובמקומה מונתה הנהלת חירום בראשות יובל כצנשטיין. במשחקו הראשון כמאמן במחזור ה-24, רשם גוזלן ניצחון 0:1 על האלופה נתניה משער של מיאלי. כעבור שני מחזורים הבקיע מיאלי, מלך השערים של הקבוצה, שלושער בנצחון 0:5 על האחרונה בטבלה, הפועל רמת-גן, אבל הפועל חיפה נשארה מתחת לקו האדום. בנוסף לצרות בליגה, נפתחה גם חקירה נגד כמה מאנשי הפועל חיפה בחשד להטיית משחק מול מכבי פ"ת בעונת 1976/77. האוירה בקבוצה היתה קשה, רוב השחקנים איבדו את האמונה ביכולתם להשאר בליגה ולא הפגינו רוח לחימה. במחזור ה-29 הגיעה הפועל חיפה למשחק מכריע נגד מכבי יפו, אבל הובסה 6:2 וירדה ליגה בפעם הראשונה בתולדותיה.